跷跷板效应
(资料图片仅供参考)
连续三天了，只要盘中拉升新能源光伏必砸算力和ai，新能源拉起来后有资金去回流算力和ai新能源也必然被砸回来，跷跷板效应已经到达了极限拉扯。
今天中午依旧如此，早盘拉升锂电池和光伏，$锂电池ETF(SZ159840)$ 最高冲两个多点，$光伏ETF(SH515790)$ 最高也涨1.5%，大概10：30左右冲到了最高点，然后资金开始回流算力和AI，新能源就又回落了，看看三六零和浪潮信息最低点几乎都是那个时候。
这就是市场的现状，存量资金博弈很难普涨，只有结构性行情，新的热点不灭老赛道就很难起来。算力和赛道回之后如果继续起来创新高的话，新能源还有的磨，新热点如果熄火的话老赛道可能就会有不错的反弹。这时候如果只押注一边的话，错了就很煎熬，当然对了就可以爆赚。
按照我个人的理解，新能源最近几天已经开始筑底了而算力和ai却是在慢慢筑顶，当然过程是复杂的来回拉锯反复的，这时候方向不是那么明显很混沌，等趋势方向出来了大部分人都认识到风格反转后往往也都涨很多了，这时候很多人又不敢追高了。做短线投机就会面临这种不确定性。
不过最后还是要看基本面的，基本面最好的应该还是光伏，光伏产业链的很多股票是切切实实的有业绩的而且未来几年大概率还会高速增长，经过最近两年多的下跌已经消化了高估值，又普遍到了估值合适甚至低估的阶段，低估值又有高增长这可是妥妥的戴维斯双击啊，中长期看真的没必要过分悲观。比如户储龙头派能科技静态估值30倍pe出头，动态估值20倍pe左右，未来今年大概率还能保持25%以上的符合增长，真的看不到悲观的理由。之所以会有这么好的机会是因为在趋势自我加强下，跌的时候往往也会跌过头，跌过头的超跌部分才是超额收益的部分。
最近光伏板块其实有很多基本面的利好被市场忽略了，比如一季度增速超预期，四月份排产环比增长15-20%，随着硅料价格逐渐走低未来几年都会保持不错的增速，尤其是储能逆变器等细分行业才刚刚起步，未来空间还大的很呢。
机会是跌出来的风险是涨出来的，储能逆变器细分最近的下跌恰恰是长期低吸布局的绝佳机会。不信，过个一两年再看。
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